Для создания эффективных условий инвестирования в определенный актив, необходимо четко разбираться в основных финансовых понятиях и факторах влияния на стоимость торгового инструмента.
Только понимая алгоритм работы рынка и ценообразования актива, можно добиться успеха. Учитывая, что основная масса частных инвесторов, имеет минимальный набор знаний в сфере финансов, предлагаем сегодня разобраться в одном из наиболее важных понятий финансового трейдинга и инвестирования — капитализации актива.
В нашем случае, мы будем изучать и анализировать капитализацию криптовалют, принципы ее расчета и степень влияния данного показателя на стоимость торгового актива.
Что такое капитализация?
В классическом формате капитализация представляет собой простую формулу расчета полной стоимости актива. То есть, каждый из вас может очень просто посчитать, сколько стоит актив на рынке. Для этого, берем стоимость одной единицы и умножаем ее на общее количество монет криптовалюты.
Допустим, один коин определенной виртуальной валюты стоит 10$, а конечный показатель эмиссии электронных средств расчета, составляет 100 единиц – в итоге, капитализация инструмента будет составлять 1000$. Все на первый взгляд предельно просто, но криптовалюты специфический актив, поэтому при расчете капитализации, здесь нужно учитывать более широкий набор факторов.
Что влияет на капитализацию криптовалют?
Итак, анализируя показатель капитализации криптовалютных активов, нужно учитывать дополнительные показатели. Здесь мы сталкиваемся с спецификой работы блокчейн технологии и монет, работающих на этой платформе. Проблема состоит с том, что разные криптовалюты работают совершенно по разному- речь, идет о показателе конечной эмиссии монет и способах их добычи.
Одни коины, такие как Биткоин, уже на стадии выпуска имели четкий показать конечной эмиссии – 21 миллион монет, другие, например, Ripple вообще не ограничивают выпуск монет. По этой причине при определении капитализации криптовалюты можно столкнуться с проблемами.
Вторым фактором влияния на крипто валютную капитализацию выступает режим добычи монет – дело в том, что основным источником получения и функционирования криптовалюты Биткоин является майнинг, процесс которого с расчетом каждого следующего блока усложняется и требует более высоких материальных вложений – в первую очередь это связано с увеличением энергопотребления.
Поэтому удорожание процесса добычи монеты, приводит росту ее стоимости, а это фактор не финансового типа и в классическом расчете рыночной ликвидности не должен учитываться. В другом случае – монеты выпускаются эмитентом без необходимости майнинга – в этом случае расчет капитализации проводиться по классической формуле.
Таким образом, определяя общий уровень капитализации криптовалютных активов, вы должны понимать, что полученные в итоге цифры будут относительны и не точны на 100%!
Если брать стандартный режим расчета капитализации, то данный показатель полностью зависит от текущего курса криптовалюты. Здесь наблюдается прямая и строгая корреляция – чем выше стоимость актива на рынке, тем выше уровень капитализации! То есть, когда вы видите растущий график ликвидности, определенной криптовалюты вы можете четко сказать, что ее капитализация в данный момент, повышается и наоборот, при падении котировок, показатель будет снижаться!
Специфика расчета капитализации криптовалют
Проблема расчета показателя капитализации крипто монет лежит не только в технической плоскости их функционирования, но и в непосредственном отношении к ним инвесторов. Дело в том, что никто не может четко определить действительную ценность инструмента.
Для примера, фиатные валюты, обеспечиваются государством и золотовалютными запасами и даже при смене их курса можно четко рассчитать настоящую стоимость актива. В случае с криптовалютами все сложнее, их ценность зависит только от доверия инвесторов и их готовности платить за электронную монету, определенный объем средств в четко очерченном временном периоде.
Проще говоря, если сегодня на рынке инвесторы верят в актив, они могут платить сумму гораздо большую чем показать текущей ликвидности, а при падении доверия, криптовалюта может совершенно обесценится! По этой причине у многих трейдеров возникают проблемы при проведении технического анализа рынка криптовалют – здесь более важным показателем расчета векторов движения рынка является новостной фон и фундаментальные показатели.
Зачем рассчитывать капитализацию актива?
В непосредственном понятии мы немного разобрались, пришло время понять, зачем вообще это необходимо простому онлайн инвестору. Стоит сразу сказать, что показатель капитализации рынка крайне важный технический фактор для генерации прогнозов в трейдинге.
Он отлично демонстрирует настроения всех инвесторов, которые работают с криптовалютой в данный момент. Анализируя показатель капитализации, вы сможете четко определять куда может пойти курс валюты в среднесрочной перспективе, что поможет вам получить прибыль!
Все работает предельно просто – инвесторы, при росте капитализации видят повышение уровня доверия к активу и начинают вкладывать дополнительные объемы средств в инструмент, тем самым еще больше увеличивая общую стоимость актива – так рождается эффект снежного кома.
Рост котировок будет продолжаться, пока на рынке не появиться негативный фактор подрывающий доверие к криптовалюте и котировки развернуться в след за капитализацией вниз. Обратный пример работает по той же схеме – падение рынка идет за снижением капитализации, пока инвесторы не решат, что инструмент заслуживает доверия!
Заключение
Капитализация в финансовом трейдинге и инвестировании в криптовалюты, является фундаментальным показателем при расчете прогнозов. Только четко понимая механизм работы рынка, и степень влияния определенных факторов на котировки, можно осуществлять эффективную финансовую деятельность!
