В теории инвестирования, как и в ее практике, основным и самым распространенным подходом к выбору активов считается портфельное инвестирование.
Формирование инвестиционного портфеля
Цели формирования инвестиционного портфеля:
● Обеспечение высоких темпов роста ставки доходности;
● Обеспечение стремительного роста капитала;
● Минимизация возможных рисков;
● Достижение высокой ликвидности портфеля;
● Приобретение наиболее безопасных и рентабельных активов.
Эти правила на интуитивном уровне используются любым инвестором, но в обычной ситуации вы управляете одним активом, а в портфельном инвестировании — несколькими.
Почему лучше покупать инвестиционный портфель на Форекс
Главное преимущество заключается в том, что вы перестаете зависеть от одного актива, тем самым снижая риск портфеля и обеспечивая плавность изменения величины капитала.
В портфель часто включаются акции, облигации и опционы компаний работающих в разных регионах на разных рынках. А также могут присутствовать вложения в металлы, индексы или валютные биржи.
Портфель в памм инвестировании также формируется по принципу диверсификации, за счет доверительного управления разными людьми и компаниями. В таком случае, если один из управляющих теряет деньги, то другие компенсируют потери и позволяют оставаться в плюсе всегда.
Пример. Вы начинающий инвестор и у вас есть 1000 долларов. После мониторинга рыночной ситуации, вы обнаруживаете что на рынке есть трейдеры которые зарабатывают по статистике 20% в месяц, 10% и 2-5% в месяц.
Большинство начинающих инвесторов отдали бы все свои деньги трейдерам, приносящим больший доход, но опытные знают, что чем больше ставка доходности, тем выше инвестиционный риск.
То есть, в один месяц вы можете заработать все 200 долларов (20% от начального депозита) а в другой потерять $200 или даже $400 и более.
С другой стороны отдавать все деньги консервативным трейдерам также не стоит, ведь рост или падение в 2-3% это очень низкий темп для рынка ценных бумаг, такая ставка доходности значительно ниже средней, иногда даже ниже ставки по банковскому депозиту. Поэтому, перед инвестором часто возникает вопрос формирования оптимального портфеля.
Какой портфель называется оптимальным?
По теории Гарри Марковица (за которую ему была дана Нобелевская премия в 1950г.) оптимальный портфель — это набор активов, который максимально отвечает предпочтениям инвестора и его отношению к риску. Согласно теории Марковица, риск активов суммарный рассматривается как риск единого портфеля, а ставки доходности входящих в него ценных бумаг суммируются с учетом корреляционных связей между ними.
Таким образом, инвестор при заданном уровне риска может выбирать разные наборы ценных бумаг, которые будут давать разные ставки доходности. И наоборот — при заданной ставке доходности, инвестор может сравнивать разные вариации активов относительно их уровня риска.
Такой процесс выбора активов называют также оптимизацией, а портфель составленный с минимальным риском и максимальной доходностью — оптимальным. Но оптимизация это не единоразовый процесс, ее нужно проводить регулярно с учетом изменения рынка и изменений самих активов портфеля.
Очень интересно!
Спасибо за обьяснения!