Чтобы финансовый рынок приносил стабильный торговый результат, трейдер должен постоянно совершенствовать свои приемы и стратегии. Для этого инвесторы изучают различные приемы прогнозирования, технический анализ и сигнальные закономерности.
Это позволяет максимально расширять арсенал трейдера и открывает возможность получать сигналы в любых рыночных ситуациях. Сегодня мы проведем анализ довольно специфической стратегии, основанной на образовании так называемых ГЭПов и их закрытии рынком.
Мы изучим формы и причины образования такой цикличной закономерности рынка, а также приемы использования сигналов данного формата в трейдинге.
Что такое ГЭП, причины возникновения и форматы закономерности
Обзор любой новой системы анализа или трейдинга необходимо проводить с понятий и терминов. Мы не будем отходить от традиций. GAP (ГЭП) — это понятие профессионального трейдинга, которое описывает разрыв между открытием и закрытием рынка, свечей котировок в определенной временной перспективе.
Инвесторы, активно занимающиеся торговлей, часто встречаются с такой технической закономерностью обычно после выходных, когда финансовые котировки на открытии сессии делают скачек цен и открывают следующую свечу гораздо выше или ниже уровня закрытия предыдущей. На практике это выглядит таким образом:
Причины возникновения таких разрывов на графиках ликвидности довольно разнообразны, но вполне объяснимы:
- Накопление большого объема торговых позиций в выходные дни крупными игроками, которые просто обрушиваясь на рынок создают мгновенный скачек волатильности
- Публикация наиболее важных макроэкономических или политических новостей, оказывающих максимальное влияние на стоимость актива
Несмотря на то, что данная закономерность является весьма критичной для прогнозирования рынка она также является отличным сигналом для оформления торговых позиций. Мы описали вам стандартный технический разрыв в котировках на графике финансового актива, но здесь существует еще один тип данной закономерности – дивидендный ГЭП. Это специфическая техническая ситуации, которая возникает на графиках фондовых активах и связана она с выплатами дивидендов по ценным бумагам компании эмитента.
Здесь все намного прозаичнее: Дивидендный GAP возникает по причине удешевления акций компаний на сумму дивидендов. Все происходит крайне просто и логично – каждая публичная компания периодически принимает решение о выплате дивидендов за определенный период. Чтобы определить круг акционеров для выплат прибыли по акциям, необходимо провести отсечку реестра.
Дата и время отсечки анонсируется заранее. И здесь в силу вступают экономические и юридические законы – например, ваша акция стоит 100 рублей, вы вошли в реестр акционеров на выплаты дивидендов объемом 2 рубля – соответственно, уровень стоимости акций уменьшится в момент выплаты на 2 рубля – в результате чего и сформируется дивидендный ГЭП на открытии следующей торговой сессии фондовой биржы после проведения выплат дивидендов.
Итак, мы немного разобрались в причинах возникновения такой сигнальной закономерности на финансовом рынке, теперь изучим вопрос – как эффективно использовать ГЭПы в трейдинге.
Стратегия закрытие ГЭПа в опционах
Рынок, несмотря на возникновения импульсной волатильности, по разным техническим и логическим причинам всегда стремится к балансу. Поэтому в 75% случаев ГЭП закрывается котировками в результате дальнейшего движения графика ликвидности. Инвесторы давно заметили, что цена после формирования GAP начинает движение графика, которое полностью или частично закрывает разрыв.
Именно этот фактор используется в трейдинге, как сигнальная закономерность с высоким уровнем прогнозированности. На практике все выглядит предельно просто – после формирования ГЭПа трейдер открывает позиции в сторону закрытия разрыва:
Таким образом, мы получаем сигнал с вероятностью подтверждения минимум 70%. Но будьте осторожны, в использовании системы существует несколько тонкостей – несмотря на точность сигнала нужно понимать, что возникновение ГЭПа является для рынка стрессовой ситуацией и закрытие разрыва может не произойти по причине активного влияния сторонних факторов – выход на биржу крупного игрока с большим объемом средств, зарождением глобальной, продолжительной трендовой тенденции, влияние макроэкономических факторов в долгосрочной перспективе.
Поэтому всегда используйте уровни ограничения стоп-лосс и тэйк-профит. Оптимально устанавливать уровень максимальных для контракта потерь относительно далеко от уровня открытия свечи разрыва – оптимально до 50 ценовых пунктов, ограничение профита всегда ставим на уровне закрытия свечи предыдущей торговой сессии. Отрабатываем только GAP размером минимум 20-30 пунктов! Торговля в таком режиме приносит более 50 пунктов прибыли по контракту.
И, конечно, изучая данную стратегию трейдинга, необходимо рассмотреть специфику дивидендного ГЭПа.
Закрытие дивидендного ГЭПа
Анализируя причины и технические параметры возникновения дивидендного GAP, многие инвесторы считают, что можно на этом отлично заработать. Ну что может быть проще – мы знаем дату отсечки реестра акционеров, сумму дивидендов, а значит и размер ГЭПа.
Просто продавай актив и деньги в кармане. Но здесь на первый план выходит специфика регуляции фондового рынка. Если в момент выплат вы имеете шорт-позицию, то ваша торговая платформа обязательно ее закроет принудительно со списанием штрафа или пришлет письмо-уведомление с требованием закрыть такой контракт.
Это обусловлено требованиями регулирующих фондовый рынок организациями. Поэтому самый простой и логичный прием здесь не работает. Кроме того, если вы являетесь непосредственным владельцем актива и хотите получить прибыль не от дивидендов, а от продажи акций, то тоже не обольщайтесь.
Объем прибыли, которую может получить инвестор от дивидендов всегда будет выше, чем объем возможной прибыли при продаже актива – учтите маржу и комиссии, а также факт заморозки торговых операций по активу на определенный срок при отсечке реестра и у вас получится убыточный торговый контракт.
Поэтому, чтобы провести закрытие дивидендного ГЭПа с прибылью, то используйте фьючерсы или SFD контракты forex и стандартную в данном случае стратегию закрытия разрыва в показателях котировок. Таким образом, можно в течение нескольких дней получить более 100 пунктов прибыли!
Закрытие ГЭПов в 2018 году
Учитывая низкую цикличность появления сигнальной закономерности на рынке финансовых активов, актуальным становится правильный выбор торговых инструментов. Максимальное число GAP формируется на валютных парах GBP/USD, GBP/JPY, EUR/USD, EUR/ JPY – здесь ГЭП формируется с цикличностью примерно 1 раз в месяц, поэтому внимательно следите за данными активами.
Что касается использования в трейдинге закрытия дивидендного ГЭПа, то здесь рекомендуется изучение анонсов выплат по акциям, которые предоставляются на сайтах биржевых платформ фондового рынка и специализированных информационных ресурсах.
Таким образом, вы будете обладать бесценной для получения прибыли информацией. В таких анонсах предлагается довольно широкий перечень компаний эмитентов. Так закрытие ГЭПов в 2018 году можно было использовать для получения прибыли на котировках стоимости акций таких компаний:
